家族辦公室｜會計師篇
導言
爸爸創業30年，公司現在值1億元。
他聽朋友說：「每年送244萬元股票給孩子，慢慢送，最後就不用繳遺產稅了。」
這句話只說對了一半。依財政部現行規定，每一位贈與人每年贈與稅免稅額為244萬元，而且這244萬元是「每位贈與人全年」的額度，不是每個孩子各244萬元。
但是企業主真正該問的，不是「一年可以免稅送多少」，而是：公司未來會漲多少？我要移轉多少股權？移轉之後，我還剩多少控制權？
一、先破解第一個誤區：三個孩子不是244萬 × 3
假設爸爸有三個孩子，爸爸今年分別送老大244萬元、老二244萬元、老三244萬元，不能因此主張全年有732萬元免稅額。
現行規則是以贈與人為中心計算：同一位贈與人從1月1日至12月31日，全年贈與他人的財產累計在年度免稅額內，始適用相應免稅規定。如果爸爸、媽媽各自有自己的財產並分別進行贈與，則應分別依各贈與人的年度額度計算。
所以家族辦公室第一步不是先做「孩子表」，而是建立：贈與人 × 年度 × 股權價值的移轉矩陣。
二、公司股票送244萬元，不代表按股票面額244萬元算
這是未上市家族企業最常見的錯誤之一。公司資本額1,000萬元，爸爸持股100%，不代表公司股權的課稅價值就只有1,000萬元。
依財政部現行規定，未上市、未上櫃且非興櫃公司的股票或股權，贈與價值原則上依公司資產淨值等法定方式估定，而不是單純按照股票面額。申報未上市公司股票贈與時，也可能需要檢附持股餘額證明、資產負債表、損益表及每股面額等資料。
尤其公司如果持有大量土地、房屋、現金或累積未分配盈餘，更不能只看資本額。
三、真正值得提早評估的，可能不是「現在的價值」，而是「未來的成長」
假設爸爸的公司目前稅務估值為5,000萬元，但公司正準備取得大型訂單、開發新產品、進行土地開發、引進策略投資人，甚至準備上市櫃，未來企業價值可能大幅成長。
這時生前逐年移轉的財務邏輯就不只是每年使用免稅額，更重要的是部分未來成長價值可能發生在下一代已持有的股權上。
但這是規劃邏輯，不代表所有企業都應提早贈與；若公司價值反而下降、接班人尚未確定，或控制權安排尚未完成，過早移轉也可能產生反效果。
四、死後繼承是不是一定比較貴？不一定
生前移轉財產與死後繼承必須整體比較，不能看到贈與稅免稅額就直接認定贈與一定比較省。
死亡時的股權價值仍須依遺產及贈與稅法相關規定估定；遺產稅計算則還涉及整體遺產、免稅額與各項法定扣除額。因此不能只拿「贈與稅率」與「遺產稅率」直接比較。
正確方法應比較：今天開始逐年移轉的總成本，以及未來死亡時整體遺產的預估成本。
五、逐年贈與最大的陷阱，可能不是稅，而是爸爸太早失去控制權
假設爸爸原本持股100%，每年都把股票移轉給孩子。多年後，稅負或許降低，但爸爸自己的持股比例也同步下降。
這時真正的問題可能變成：董事怎麼選？股東會誰有表決權？重大資產出售誰決定？公司增資誰掌握？孩子離婚、死亡或遭債權人強制執行時怎麼辦？
因此家族辦公室做股權傳承時，不應只畫「稅負試算表」，還必須同時畫一張控制權稀釋表。
六、還有一筆常被漏掉的稅：孩子以後把未上市股票賣掉
股權贈與不是整個稅務故事的終點。依財政部現行規則，個人出售符合規定的未上市櫃股票，其交易所得可能涉及個人基本所得額；法律另有符合條件的例外。
孩子如果因繼承或受贈取得未上市櫃股票，未來出售時的成本認定亦有相應規則。因此完整的股權傳承模型不能只算爸爸送股票時繳多少稅，還要評估下一代未來處分股權時的所得與稅負。
七、會計師真正該做的是「三情境試算」
如果爸爸持有一家價值1億元的家族企業，建議至少建立三套模型：
- A方案：完全不動。爸爸持有到死亡，由下一代繼承。
- B方案：逐年贈與。運用年度免稅額及可接受的贈與稅成本，分年移轉。
- C方案：控制權與經濟權分開規劃。先確定接班、表決權與公司治理，再決定股權移轉節奏。
三套模型都要同時比較贈與稅、遺產稅、未來股票處分稅務、企業估值成長，以及最重要的——爸爸剩下多少控制權。
結論：最省稅的股權移轉，不一定是最好的企業傳承
「每年244萬元免稅額」當然值得納入規劃。但如果一家企業價值1億元，每年只想到244萬元，可能把真正重要的問題看得太小。
企業主真正要處理的是：企業未來值多少？誰要接班？何時移轉？爸爸要保留多少控制權？孩子未來出售股權的成本又是多少？
下一篇律師篇可以接著處理：「爸爸把公司股票送給三個孩子後，如何避免股權越分越散？從章程、表決權到股東協議建立家族企業控制權。」
家族財富傳承不是把股票分完，而是讓企業在第二代、第三代手上仍然有能力做決定。
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股權傳承、股權贈與、贈與稅免稅額、未上市公司股權、家族辦公室
資料來源說明
本文依財政部現行贈與稅免稅額、未上市公司股權估價、遺產及贈與稅申報，以及未上市櫃股票交易所得與個人基本所得額相關官方資料整理。實際案件仍應依公司最新財務報表、股權結構、資產內容、贈與年度及辦理時最新法令個別試算。
